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联防联控发布会落幕,甲醇宏观转暖逻辑还靠得住吗?

2022年11月17日18:17 [作者:PEC 严琪琛]
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      11月17日,国务院联防联控机制召开新闻发布会,文化和旅游部、国家卫生健康委、国家疾控局有关负责同志和中国疾控中心专家出席发布会。

      发布会主要有以下几个重点:

      一、对于如何严格管理好居家隔离人员,防止扩散风险,中国疾控中心传防处研究员王丽萍表示,根据第九版防控方案,我们要求各级社区要做到七条管理措施,这里面主要包括:

      第一,要及时接收需要进行居家隔离人员的信息,并且登记造册;

      第二,通过多种方式加强管理,督促引导居家隔离人员及其同住人员严禁外出,这个非常重要。但是对于因就医等确需外出人员,经所在社区医学观察管理人员批准后方可,安排专人专车,全程做好个人防护,落实闭环管理;

      第三,督促指导居家隔离人员每日早晚两次做健康监测,如果出现发热、干咳、乏力、咽痛、嗅觉味觉减退、腹泻等这样一些症状的人员,要立即进行报告,并且由专人联系120负压急救车,基于就近原则送往发热门诊或定点医疗机构就医。

      第四,进一步做好对小区民众的宣传引导,尽可能做到人人知晓、理解。


     二、关于“落地检”措施:落地检并不是与核酸检测结果全国互认的要求相悖,而是在当前面对奥密克戎变异株引起全国本土疫情严峻复杂的形势下推行的,通过“落地检”可有效防范流动人员在旅途辗转中可能被感染等诸多不确定风险,对于现阶段疫情防控是非常必要,也非常重要。

文化和旅游部市场管理司副司长李晓勇介绍了“跨省旅游经营活动不再与风险区实施联动管理”政策的具体内容。这项政策主要包括三方面内容:

     第一、根据最新的风险区划定管理办法,跨省旅游经营活动不再与风险区实施联动管理。

     第二、对核酸证明和“落地检”提出要求,根据国务院联防联控机制综合组要求,跨省游客需凭48小时内核酸检测阴性证明乘坐跨省交通工具,并对跨省流动人员开展“落地检”,旅行社要积极引导游客主动进行核酸检测,推动防控关口前移。

     第三、明确继续暂停旅行社和在线旅游企业经营出入境团队旅游及“机票+酒店”业务,暂不恢复陆地边境口岸城市团队旅游业务。

 

      三、从2021年8月开始,文化和旅游部开始结合疫情防控中高风险地区管理措施,对跨省旅游经营活动实施联动管理,主要目的是为了应对当时多地多发的疫情,避免疫情通过旅游途径传播。今年5月,按照全国稳住经济大盘电视电话会议要求,实施更加科学精准的跨省旅游管理政策,将跨省旅游暂停区域由省域调整为县域。

      此番再次调整跨省旅游管理政策,主要基于三方面考虑:

      第一、国务院联防联控机制二十条措施取消了中风险区等级,高风险区范围仅限于楼栋或单元,跨省旅游联动管理政策的基础已经发生了变化;

      第二、跨省旅游经营活动不再与风险区实施联动管理,有利于整治个别地区“一刀切”、层层加码、随意限制跨省旅游经营活动的问题;

      第三、有利于遭受疫情影响的旅游行业恢复发展。


      综上来看,结合之前公布的进一步优化防控工作的二十条措施,笔者认为目前防控工作的重点从严防严控、保护人民生命安全转向精准防控、保护人民生命安全的同时更好的促进社会生产消费的复苏。在此宏观大逻辑之下,近期化工品自11月初开始就走出了一波反弹浪潮。但今日盘中甲醇主力合约再度大幅回调,这是否意味着宏观转暖逻辑利好出尽?还是背后有什么其他原因?

      首先,宏观转暖从目前的措施来看,笔者预测还有继续优化的空间,对终端消费的刺激将慢慢展开,既然如此,该逻辑不会一下子得到兑现。但深挖宏观向好的背后,我们发现目前由于前期疫情管控措施的严格,内地甲醇区域性流通遭遇限制,致使前期内地甲醇库存难以运出,地区间运费也一度高企,假如优化后的防控措施能够及时落地,那么后期内地疲软的价格随着区域性流通的打开会逐步影响到甲醇港口价格,而促使目前港口持续偏强的基差逐步回落。

      此外,尽管终端消费需求有所提升,但在当前大环境下,裂解制烯烃的效益仍然优于甲醇制烯烃(传斯尔邦MTO12月停车欲以炼化项目替代),加上未来宁夏宝丰、鲲鹏的投产,以及成本端煤炭价格的偏弱整理,宏观转暖的基调对甲醇价格向上的推力似乎极为有限。当然,长期来看,我们相信供需格局在宏观向好的环境中会持续走向合理平衡,但短期来看,甲醇维持低位震荡的概率更大。


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